Backdoor Roth IRA and Mega Backdoor Roth IRA

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A while ago I came across “Mega Backdoor Roth IRA”, which is a good way to place fund with tax-efficiency. I read a few documents and found that even though there are lots of good materials on it in English, not quite so in Chinese. So I want to write down my notes and share the knowledge here.

背景知识:美国税务与退休金制度

  • 美国的个人所得税包括联邦税,州税,社会保险,联邦医疗保险(Medicare) 以及 联邦医疗补助(Medicaid)。而最重要的 federal tax 是累进的。
  • 美国常见的退休金账户分为 401(k) 与 IRA,其中 401(k) 是公司提供的账户,IRA 是个人申请的账户。
  • 401(k) 又分为 Traditional 401(k) 与 Roth 401(k):
  • Traditional 401(k) 是所谓的推迟收税账户 (tax-deferred account),即存入这个账户的钱当时不需要交税,而退休取出来的时候需要收税,但是你可以控制每个月提取的金额。可想而知,这里有两个因素决定你究竟延迟交税是省了还是亏了:1是你每个月取多少,2是未来的税阶会变成怎样。理论上来说,如果你控制每个月提取额度并且未来税是逐渐降低的,那么你则是省了税。另外,放在账户里的钱可以用来投资,但投资的收入一样需要交税。
  • Roth 401(k) 存入的时候需要交税,也就是说存的是税后的钱。因为交过税了,所以取出来时不需要再交。主要好处是这个账户的投资收入也是免税的!因此如果投资合理,盈利是很可观的。
  • 类似地,IRA 与分为 Traditional IRA 以及 Roth IRA。
  • 每年个人存进 401(k)的资金有上限,2018年是 $18500。一般公司会匹配一定的程度,但个人与匹配加起来最高不超过一定限额,2018是 $55000。
  • 类似地, IRA的上限是 $5500。但是,当你的收入超过一定程度,则会受到一定限制:
  • Traditional IRA: 当收入超过限额,则免税额递减至0。但是你仍然可以存税后的钱到这个账户——这是后文要提到的 backdoor IRA 的基础。
  • Roth IRA: 当收入超过限额,则可存资金递减至0。

Backdoor Roth IRA

对于一般雇员来说,一个好的策略是至少存一定量的 401(k),使得能拿到公司匹配的最大限额(相当于免费的钱)。另外,很多人其实是会存至上限 (max out) ,因为 traditional 和 roth 的优惠都好。可是对于收入很高的人来说,他们没办法免税地存钱到 IRA,也不能存到 Roth IRA,有什么办法可以做到呢?那就是所谓的 backdoor IRA。

虽然我们没法免税存钱到 IRA,但是我们仍然可以存税后的钱到 IRA。资金到位后,我们可以把这笔钱从 traditional IRA 转到 Roth IRA 账户。这样的好处是显而易见的:本来这些税后的钱在 IRA 账户投资收入是未来要交税的,转为 Roth 后,不用交税了!由于 $5500 的上限,用这种方法最多可以 backdoor $5500 到 Roth IRA。虽然这个方法被称为 “backdoor”,但它完全是合法的

更细节的操作方法,请参考这篇文章

Mega Backdoor Roth IRA

那么我们有没办法超越 $5500 的上限?答案是肯定的!使用类似 backdoor IRA 的方法,我们可以存高至 $35000 的钱到 Roth IRA。因为这个钱几乎是 backdoor 的六倍,因此大家也叫它为 Mega backdoor Roth IRA。当然,这个方法需要有一定前提条件:公司的 401(k) 必须支持这个操作。

具体方法跟 backdoor 很类似,我们先 max out limit,假设是 2018 的 $18500,并且公司给 match 了 $6000,那么你还能再存 $55000-$18500-$6000=$30500 的税后资金到 401(k)。这笔钱有两种转换方法:

  1. In plan conversion,直接转换为 Roth 401(k)
  2. Roll over to Roth IRA,如果 broker 支持的话,可以让它们把这笔 Roth 401(k) 转存到 Roth IRA。

具体的限制也请参考文章

Tax-efficient fund placement

使用以上两种办法,可以有如下的退休金储蓄计划:

  1. Max out 401(k) (税前 $18500),或者 Max out Roth 401(k) (税后 $18500)
  2. Max out backdoor Roth IRA - $5500
  3. Max out Mega backdoor Roth IRA

其中第一步究竟是哪种要见仁见智。但是一般的说法是,如果处于事业上升期,那么应该优先 max out Roth,因为现阶段的税阶并不是职业生涯里最高的,并且早期的投资可以有更高的复利,而这些复利最终又是免税的。

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